中诚咨询上市募2亿首日涨170% 预计今年营收净利均降

  中国经济网北京11月7日讯 中诚智信工程咨询集团股份有限公司（证券简称为“中诚咨询”，证券代码为“920003”）今日在北交所上市。该股开盘报42.00元，截至收盘报38.54元，涨幅170.08%，成交额4.62亿元，振幅31.11%，换手率86.25%，总市值24.94亿元。

  中诚咨询致力于为客户提供工程建设价格、招标代理、工程监理及管理、BIM服务、工程设计等专业方面技术服务及全过程咨询服务。

  本次发行前，许学雷直接持有中诚咨询29,109,222股股份，直接持股票比例为57.40%，并通过担任苏州诚来恒企业管理中心（有限合伙）和苏州市诚兴恒咨询管理中心（有限合伙）执行事务合伙人控制中诚咨询15,000,000股股份，间接控股比例为29.58%，许学雷合计支配中诚咨询44,109,222股股份，合计支配中诚咨询86.98%表决权。陆俊虽未持有中诚咨询股份，但担任中诚咨询董事长、总经理并在中诚咨询经营决策中发挥及其重要的作用。因此，陆俊、许学雷夫妇系中诚咨询实际控制人。

  本次发行后，许学雷直接持有中诚咨询29,109,222股股份，直接持股票比例为44.98%，并通过担任苏州诚来恒企业管理中心（有限合伙）和苏州市诚兴恒咨询管理中心（有限合伙）执行事务合伙人控制中诚咨询15,000,000股股份，间接控股比例为23.18%，许学雷合计支配中诚咨询44,109,222股股份，合计支配中诚咨询68.16%表决权；陆俊通过东吴证券中诚咨询员工参与北交所战配售集合资产管理计划（实际支配主体为管理人东吴证券股份有限公司）间接持有中诚咨询160,000股股份，不具有表决权。陆俊和许学雷合计控制中诚咨询44,109,222股股份，占中诚咨询股份总数的68.16%。

  中诚咨询于2025年8月4日首发过会，北京证券交易所上市委员会2025年第17次审议会议审议意见：

  请发行人结合报告期内房地产客户的经营情况、诉讼纠纷、销售金额、销售回款资产金额来源、期后回款进度、资金流水核查等情况，说明销售回款是否真实，对房地产客户应收账款坏账准备计提是否及时、充分、准确。请保荐人、申报会计师核查并发表明确意见。

  1.关于信息系统。请发行人：（1）说明信息系统的采购开发流程合规性、创新性及核心竞争优势。（2）说明募投项目中信息化建设项目的必要性及合理性。请保荐人、申报会计师核查并发表明确意见。

  2.关于经营业绩稳定性。请发行人：（1）说明全过程咨询业务及EPC业务的市场空间。（2）说明盈利预测结论审慎性，发行人业绩波动幅度大于可比公司的原因，是不是真的存在持续下滑风险。请保荐人核查并发表明确意见。

  中诚咨询这次发行数量14,000,000股，发行价格为14.27元/股，保荐人、承销商为东吴证券股份有限公司，签字保荐代表人为陈昌兆、邓红军。

  中诚咨询这次发行募集资金总额为199,780,000.00元，扣除不含税的发行费用后，募集资金净额为173,163,984.97元。根据中诚咨询于2025年10月24日披露的招股说明书，该公司拟募集资金19,989.52万元，分别用于工程咨询服务网络建设项目、研发及信息化建设项目。

  中诚咨询本次发行的发行费用总额为2,661.60万元，其中，保荐承销费用1,698.46万元。

  2022年至2024年，中诚咨询实现营业收入分别为30,342.73万元、36,839.22万元和39,562.77万元，实现净利润/归属于母企业所有者的净利润分别为6,435.81万元、8,105.85万元和10,538.85万元，实现扣除非经常性损益前后归属于母企业所有者的净利润分别为6,138.95万元、7,782.47万元、9,533.45万元，经营活动产生的现金流量净额分别为5,769.64万元、6,570.50万元、14,283.95万元。

  2025年1-6月，中诚咨询实现的营业收入为19,112.83万元，较上年同期下降4.08%；归属于母公司股东的纯利润是5,328.66万元，较上年同期下降2.66%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的纯利润是4,857.53万元，较上年同期下降3.46%；经营活动产生的现金流量净额为3,336.32万元。

  2022年、2023年、2024年和2025年1-6月，中诚咨询销售商品、提供劳务收到的现金与同期营业收入的比值分别为0.98、0.92、0.92和0.99，经营活动产生的现金流量净额与同期净利润的比值分别为0.90、0.81、1.36和0.63。

  中诚咨询预计，2025年1-9月，营业收入为26,000.00万元至27,000.00万元，较上年同比下降2.56%至6.17%；归属于母企业所有者的纯利润是7,000.00万元至7,200.00万元，较上年同比下降1.14%至3.89%；扣除非经常性损益后归属于母企业所有者的纯利润是6,500.00万元至6,700.00万元，较上年同比下降0.31%至3.28%。

  中诚咨询预计2025年度实现营业收入38,360.83万元，较2024年下降1,201.94万元，降幅为3.04%；预计2025年度纯利润是10,102.48万元，较2024年下降436.37万元，降幅为4.14%；预计2025年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9,328.90万元，较2024年下降204.55万元，降幅为2.15%。